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“总体上，中国酒店市场面临着供给增长过快及经济增长放缓的挑战，这导致2014年上半年中国酒店市场的平均每间房收益增长处于停滞不前的状态。” 2014年上半年，所有定位层级的酒店需求涨幅都高于供给增长，因此住宿率较去年同期实现了2%至6%不等的增长。另一方面，各定位层级酒店市场的平均房价较去年同期均历经下滑，其中高档酒店市场的降幅最大，约为4%;相比之下，中档、中高档及经济型酒店市场的平均房价下滑幅度最小，不足1%。 我们看到，中央政府实施的旨在杜绝政府官员奢侈消费的相关政策对高档酒店的影响远高于低档酒店，这在会议需求市场表现尤为明显。为应对政府新规定对酒店市场的负面影响以及中国经济增长放缓的局面，大多数酒店倾向于采取降低房价以维持或推动住宿率业绩实现增长的策略。 就平均每间房收益而言，2014年上半年，只有高档层级酒店市场的此项业绩指标出现下滑，其他各层级酒店大都较去年同期实现了小幅增长，其中豪华层级酒店市场的平均每间房收益涨幅最高，超过了3%。总体上，中国酒店市场面临着供给增长过快及经济增长放缓的挑战，这导致2014年上半年中国酒店市场的平均每间房收益增长处于停滞不前的状态。 主要城市酒店市场概览 “2014年上半年中国各主要城市酒店市场呈现出住宿率提升而平均房价下降的趋势。” 我们注意到，中国主要城市酒店市场的发展趋势与中国整体酒店市场的发展基本吻合 — 即住宿率获得提升的同时平均房价呈现下降趋势。仅有广州、上海和西安这三座城市酒店市场的平均每间房收益实现了积极增长。 经筛选的12个酒店市场中，上海酒店市场实现的平均每间房收益涨幅显然位居首位，这主要归因于该市场有限的酒店供给、国际到访游客的积极增长、以及上海自由贸易试验区成立对市场需求的强力推动。广州酒店市场主要受益于稳定的供给量。因担忧经济增速放缓对需求数量的负面影响，广州酒店经营者纷纷降低房价以推动市场需求增长。因此，广州酒店市场实现了住宿率的显著增长，但平均房价不可避免的出现一定程度的下降。 得益于住宿率水平的大幅提升，西安酒店市场的平均每间房收益较去年同期增长了约6%。2014年西安工业投资总额的显著提高(较去年同期增长了35%)推动了酒店房晚需求实现了良性增长。 相反，深圳、成都和郑州酒店市场的平均每间房收益降幅最大，接近或甚至超过了10%。其中，成都和郑州市场的住宿率和平均房价两项业绩指标双双下滑。大量新增供给的涌入是这两个市场住宿率下降的主要原因之一，并进一步对酒店房价施加了巨大压力。对于深圳酒店市场而言，2014年，深圳重启新股发行、前海深港现代服务业合作区与其他新兴经济开发区的持续发展共同推动了市场需求实现良性增长。但酒店市场受到抑制的房价深度迫使市场中的多数酒店不得不通过降低房价的方式以获取下一层级酒店市场的需求。因此，尽管住宿率实现积极增长，但平均房价业绩的大幅下滑拉低了该市场的平均每间房收益业绩。 六个酒店市场的平均每间房收益降幅约在5%左右，包括北京、三亚、天津、重庆、杭州和厦门。北京酒店市场受中央政府实施的八项规定的影响最大，政府相关会议及业务需求大幅减少;再加上2014年国际到访游客数量的持续减少，因此，虽然酒店市场供给量稳定，但北京酒店市场的平均每间房收益仍出现小幅下滑。三亚酒店市场历来业绩表现优异，但受海棠湾大量新开业酒店低房价策略的影响，2014年其整体市场的平均房价较去年同期显著下滑了10%以上。与此同时，2014年到访三亚的游客较去年同期显著增长了11%，在此推动下，三亚酒店市场的住宿率同比增长了10%。 天津酒店市场深受新增高档酒店持续涌入的影响，自2013年中期以来，悦榕庄、丽思卡尔顿、万达文华和凯悦等品牌酒店相继开业。因此，市场面临着住宿率下滑的挑战，但与此同时，新开业酒店的高档至豪华定位又有助于市场保有稳定的平均房价水平。2014年上半年，重庆酒店市场的平均每间房收益出现轻微下滑。重庆地区生产总值的强劲增长(2014年上半年位居中国首位)推动了整体酒店市场的住宿率水平，但该市场在提升房价业绩方面仍存在诸多困难。 相对平衡的供需增长有助于杭州酒店市场实现稳定的住宿率业绩，平均房价的轻微下滑主要是来自郊区酒店的竞争所致。得益于国内需求的不断增长，特别是旅游散客需求，厦门酒店市场的住宿率水平较去年同期增长了6%。尽管住宿率水平有所提升，但日趋激烈的竞争态势导致厦门酒店市场平均房价水平明显下滑。 “总体而言，我们认为2014年中国酒店业的发展缺乏活力，大多数酒店市场已经进入产品高度同质化及供给过剩的发展阶段。” |
